风格ETF是什么?风格ETF对于投资者有什么好处?

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所属分类:投资理财

  气概ETF是什么?在外洋成熟市场,气概ETF(气概投资)是证券市场的一个主要门类,兴起于20世纪70年月。股票所具有的种种共性,谓之"气概"。气概ETF的历程不在于精选个股,而在于对股票组合某种共性的掌握。最常见的气概有两种:价值和发展。

  上世纪90年月,气概ETF问世,跟踪集中投资于某一特定资产种其余气概指数,展现出了差其余风险-预期年化预期收益特征。现在气概ETF已是全球市场中异常主要的ETF种别,基于气概的指数化投资更具优势。当市场的价值或发展趋势凸显,买入并持有气概ETF,就能够低成内陆实现对市场热门的快速跟踪,实时掌握响应板块的上涨时机。2010年4月,上证180价值ETF确立,填补了海内气概ETF的空缺;其姊妹篇上证180发展ETF也于2011年面市。这两只气概ETF划分跟踪上证180价值指数和上证180发展指数。

  气概ETF对于投资者有什么利益呢?如上所说气概ETF可以跟踪上证180价值指数和上证180发展指数,气概指数是对宽基指数进一步优化的效果。市场上最基础的指数为全市场的表征指数,如上证A股指数等。在全市场表征指数的基础上,选择规模较大、流动性较好的成份股所构建的宽基指数,如上证50指数、上证180指数等,可视为对全市场表征指数的开端优化,而在宽基指数的基础上,再用量化气概指标筛选成份股所构建的气概指数,则可视为对宽基指数的进一步优化。

  例如,上证180价值指数和上证180发展指数,就是从上证180指数的180只成份股中,通过科学、客观、严酷的定量指标,划分选取最具价值特征、最具发展特征的60只股票作为成份股,对上证180指数作了进一步优化,使得成份股组合的风险预期年化预期收益特征更为明晰,知足投资者构建特定气概投资组合的需求。

  经由气概优选后的气概指数,其历史显示显著优于对应的宽基指数。数据显示,2005年头至2013年三季度末,上证180价值指数累计上涨145.76%,上涨180发展指数的累计涨幅也到达158.67%,二者显示均逾越了上证180指数同期120.72%的涨幅。

  投资者可以凭证自身的风险偏好,选择特定的气概指数基金。一样平常而言,价值气概指数的颠簸性较小,显示较为稳固,适合风险遭受能力较低的稳健型投资者;相比之下,发展气概指数颠簸较大,发展空间较大,适合风险遭受能力较高的起劲型投资者。稳健型投资者和起劲型投资者,可划分耐久持有跟踪价值气概指数和发展气概指数的气概ETF,匹配自身的投资气概和投资理念。

  市场气概不是一成稳固的,在差其余阶段,市场往往由差其余气概所主导,从而出现出显著的气概轮动特征。基于此,气概ETF可以成为投资者实行气概轮动战略的理想工具,有助投资者掌握市场风向,提升潜在预期年化预期收益时机。