证券投资基金投资对象是-证券投资基金之 证券投资基金的概念与特点

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所属分类:投资理财

证券投资基金之 证券投资基金的概念与特点

一、证券投资基金的概念与特点

(一)证券投资基金的概念

1.概念

是指通过向投资者募集资金,形成独立基金财产,由专业投资机构(基金管理人)进行基金投资与管理由基金托管人进行资产托管,由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

2.分类

(1)根据基金投资对象的不同,可以将投资基金分为:

证券投资基金:主要以股票、债券等具有较好流动性的金融证券为投资对象;

另类投资基金:

主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创业投资基金(风险投资基金)、不动产投资基金等。

(2)根据募集方式的不同,可将投资基金分为

公募基金是指向不特定投资者公开进行资金募集的基金;

私募基金是只能采取非公开方式、向特定合格投资者进行资金募集的基金。

(二)证券投资基金的特点

1.集合理财、专业管理

2.组合投资、分散风险

3.利益共享、风险共担

4.严格监管、信息透明

5.独立托管、保障安全

(三)证券投资基金与股票、债券的区别

1.反映的经济关系不同

股票反映的是所有权关系

债券反映的是债权债务关系

基金反映的则是信托关系,但公司型基金除外

2.筹集资金的投向不同

股票和债券直接投资工具,筹集的资金主要投向实业

基金是间接投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等金融工具

3.收益风险水平不同

股票的直接收益取决于发行公司的经营效益,不确定性强,投资于股票有较大的风险。

债券的直接收益取决于债券利率,而债券利率一般是事先确定的,投资风险较小。

基金主要投资于有价证券,投资选择灵活多样,从而使基金的收益有可能高于债券,投资风险又可能小于股票

证券投资基金与股权投资基金有什么区别?股权众筹基金属于公募基金,还是股权投资基金的一种特殊募集模式?

1、按照投资对象,基金可以分为证券投资基金、股权投资基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金等。

证券投资基金:证券指证券交易所或银行间市场上公开交易的证券,包括股票、债券、货币、金融衍生工具等。

股权投资基金:投资于非上市企业,投资前会考虑退出机制。

风险投资基金(VC):投资于创业公司。

对冲基金:一种基于投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧,充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用,承担高风险、追求高收益的投资模式。

另类投资基金:投资于股票、债券之外的金融或实物资产的基金,如房地产、黄金、大宗商品。

2、按照募集方式,基金可以分为公募基金和私募基金。公募指向不特定对象募集或向特定对象募集资金累计超过200人。私募是指向特定对象募集,且不超过200人。私募基金合格投资者是指:投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:净资产不低于1000万元的单位;金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

普通民众所接触的,如银行、支付宝(余额宝)销售的均为公募基金。所以当有陌生人打电话跟你说他有一只私募基金,问你要不要买,请直接记录公司名称,然后登录。

3、以上分析得出,股权众筹基金为股权投资基金、公募基金。

证券投资基金,对冲基金,私募股权投资基金三者的区别?

证券投资基金是按照投资对象分类,强调的是投资方向,与之对应的有股权投资基金,不动产投资基等;私募基金是按照资金的募集方式,强调的是非公开,就是只能向少数特定对象募集(500万以上金融净资产或年收入40万以上的个人或者净资产1000万以上的企业,一般一百万起步的都是私募),对应的是公募,顾名思义,就是可以公开募集的基金,银行经常代销的各种基金,一千块钱起步的那种大多属于公募;对冲基金原始的含义,强调的是投资策略,即综合运用各种金融产品,实现超额收益的一种投资策略,与之相对应的是纯多头基金等(纯空头基金很少见,最知名的查诺斯),但是对冲基金大都是以私募的方式来募集的,所以在国外对冲基金和私募基金慢慢被等等同了,国内的好多私募基金也想“国际化”,把自己也定义为“对冲基金”,实际上绝大多数都是股票多头基金。

股票,债券,证券投资基金三者有什么区别?

小明是一个富二代,家里给了他10亿元,小明拿着家里给的10亿元,创立了A公司,占公司100%股份,他拿出20%股份出来公开邀请好友入股,一共发行了1000张股票,每张股票价值为20万元。

小明的朋友大李不想入股,他觉得小明这公司风险比较大,投股份有可能亏损分不了红。小明为了让大李投资,于是发行债券1000张,筹资五千万,每张债券票面价值5万元,约定三年到期,年化收益5%。大李拿到债券挺开心,因为不管A公司经营好坏,每年都得给他5%利息。

这样的公司现实世界中还有很多,B公司,C公司。。。一直到Z公司。

普通投资者小红想买A公司的股票和债券,但苦于没钱,买不起,因为A公司的股票一张价值就20万。他手中只有1000元。但是,他选择买入基金。基金为什么能买得起呢?因为基金的投资经理从无数个小红手里集资了,假设集资2亿元,买入A公司50张股票,就是1000万。A公司股票价值占基金投资比重的0.1/2=5%。小红花了1000元买入这支基金,相当于也买入了5%的A公司股票,只不过价值为1000*5%=50元。他实现了原来买不了A公司股票的愿望。